국제신용평가기관 무디스(Moody’s)는 미국 은행 리스크가 상업용 부동산 시장으로 확산될 수 있다는 우려를 표명했습니다.
상업용 부동산은 ‘영리를 목적으로 상업적 활동에 사용되는 부동산’을 말하며 미국에서는 이러한 상업용 부동산의 가치가 5조6000억 달러(약 7227조원)에 이른다.
은행이 대출의 절반(50.6%)을 차지하고 중소은행이 67%를 차지한다.
여기까지 읽으셨다면 정말 많은 분들이 어지러움을 느끼신다는 것을 아실 것입니다.
현재 미국 당국의 신속한 대응으로 미국 내 중소형 지방은행들이 긴급 불을 끄고 있지만 아직 위험이 완전히 제거된 것은 아니다.
이러한 우려로 인해 예금 인출이 계속 증가하고 있어 국내 은행들은 예금 유동성 관리에 어려움을 겪고 있습니다.
이런 상황에서 중소은행은 대출을 받기 위해 상당한 위험을 감수해야 한다.
이에 따라 신용여건이 강화되고 비율이 크게 낮아질 것으로 예상된다.
게다가 미국 상업용 부동산 시장은 지난해 3월 금리가 오르기 시작하면서 크게 위축되기 시작했다.
신용평가사 무디스에 따르면 샌프란시스코의 사무실 공실률은 2019년 4분기 약 5%에서 지난해 4분기 19%로 4배 증가했다.
시장 조사 기관인 Greenstreet에 따르면 미국 상업용 부동산 가격은 차입 비용이 상승하고 임차인을 찾을 수 없기 때문에 전년 대비 25% 하락했습니다.
이에 따라 캐나다 자산운용사 브룩필드는 지난달 미국 로스앤젤레스 프라임타워 2채 관련 대출금 7억3400만달러에 대해 채무 불이행을 결정했다.
상업용 부동산 시장이 얼어붙고 부동산 가격이 떨어지면서 중소은행들은 대출을 더욱 긴축할 것이다.
이런 상황이 계속되면 부동산 개발뿐 아니라 재융자에도 영향을 미칠 것으로 예상돼 상업용 부동산 시장에 큰 충격이 가해질 수 있다.
반면 파월 연준 의장은 “중소은행 간 CRE 편중 문제를 인지하고 있지만, 중소은행의 문제에 비견할 수 있다고는 생각하지 않는다”며 확대해석에 대해 주의를 당부했다.
규모의 은행이 현재 직면하고 있습니다.
”
그럼에도 불구하고 상업용 부동산에 대한 위기론은 계속해서 떠오른다.
진정으로 자본주의가 무너지길 바랄 정도로 경제를 죽이는 루비니 교수는 프로젝트 신디케이트 칼럼에서 급격한 부채 증가가 2008년 서브프라임 모기지 사태와 유사한 금융위기를 일으키고 있는 반면, 실물경제는 타격을 경고했다.
한편, 컬럼비아 경영대학원의 토마스 피코르스키 교수 등이 발표한 보고서에 따르면 은행권의 대출채권과 증권의 시가는 대차대조표의 가치보다 훨씬 낮아 결과적으로 186달러까지 올라간다.
은행은 파산 위기에 처할 수 있습니다.
또 JP모건은 “소형은행들의 상업용 부동산 대출 축소가 상업용 부동산 시장에 2차, 3차 신용경색 위험을 낳는다”고 경고했다.